2017年化工原料行情回顾,新一轮中央环保督察即将来袭,2018年化工原料会继续涨吗?

绿色化工技术 2019-01-11 05:13:12

2017年化工市场呈现出V字型走势,由于2016年市场上冲过猛,上半年价格以理性回调为主。进入下半年,随着环保检查愈发严格、原油市场走高等因素的影响,市场走势一路向上。整体来看,2017年化工市场全年上涨仍是主旋律。相关网站统计化工产品价格指数,其中上涨的产品共计104个,占产品总数的65.0%,下跌的产品共计52个,占产品总数的32.5%,持平的产品共计4个,占产品总数的2.5%.

纵观市场,国际原油表现强劲无疑是提振市场信心的重要因素之一。四季度涨势尤为明显,9月25日,土耳其威胁切断伊拉克库尔德地区通往其它地区的输油管道,使得原油价格较大幅度跃升;11月,通往美国中西部地区石油储存枢纽库欣市的石油管道因泄露事故而关闭,来自加拿大的进口量减少,欧美原油期货上涨至两年来新高。在原油成本的强力支撑下,下游不少化工产品在去年大涨的基础上今年仍在高位震荡,甚至创出近几年的新高。

 环保检查    

环保检查是贯穿整个2017年化工市场的关键词之一。年内国家发起了共计4批中央环境保护督察,此外,为了实现《大气污染防治行动计划》既定目标,环保部针对“2+26”城市安排了两轮环保大督查,第一阶段(2017.9.1~11.9)共5个轮次70天;第二阶段(11.10~2018.3.29)共10个轮次140天。随着国家对于环保检查的力度愈发严格,部分高污染高能耗的化工产品开工受到限制,供应面收紧推高了市场价格。以今年以来涨幅最高的双氧水为例,其原料氢气主要来自于氯碱企业,而氯碱企业受到环保因素影响大面积减产,导致部分双氧水装置氢气供应不足,开工大幅降低,场内现货流通很少,加之下游造纸、印染及己内酰胺装置负荷整体较高,市场需求面增加,基本面利好支撑价格走高154.7%。除双氧水还有一大批因此原因涨价。

 天然气紧张

进入冬季天然气紧缺进一步导致市场行情吃紧。为了响应环保号召,许多地区采取了煤改气措施,这导致天然气出现气荒,市场供应十分紧缺,最直接的尿素等市场受此影响较多。尿素企业大面积停车,场内流通货源稀少,加之厂家库存低位,市场价格迅速上升,年末收于2070元/吨高位,总涨幅为25.5%。

 突发事件

突发事件对于化工市场的影响也比较大。8月底,美国墨西哥湾地区的飓风,对当地石油和炼化行业造成巨大冲击,约占美国化工产品三分之一以上的产能暂停生产,国际市场供应短缺造成国内产品价格出现变动。在这其中,MDI产品受到的影响十分明显,造就了8-9月的一轮火热行情。8月31日北美科思创因为飓风哈维宣布装置遭遇不可抗力,加之日本东曹装置9月10日停车检修,锦湖三井称MDI供应锐减预计将持续至2018年3月,国际货源呈现紧缺态势,国内厂家加大出口力度。海关数据显示,今年8-9月聚合MDI出口量为9.28万吨,相比去年同期的6.75万吨增加37.5%。导致国内供应量因此下滑,带动价格站上43000元/吨高位。其他如丙烯酸系列等产品也不同程度受到飓风的影响而短期走高。

涨跌幅榜产品盘点

2017年下跌产品占比较少,去年翻倍的明星产品丁二烯今年直接跌到涨价前水平,基,年末收于9950元/吨,跌幅为49.5%。根据全年的走势,2-5月市场跌幅最猛。前期由于丁二烯市场涨势较大,下游买家在看涨预期下纷纷补充库存,导致用户库存量充足,加之对于原料高位存在抵触心理,整体需求跟进缓慢,丁二烯需求面呈现弱势,厂家出货难度加大,价格难以维持虚高,自2月开始下调。另外,终端轮胎企业受到环保检查等因素开工受到限制,进一步打压市场走势。下游合成橡胶跟随下跌,据统计,顺丁橡胶及丁苯橡胶分别收跌41.0%和32.8%。

(1)涨幅榜具体产品分析

双氧水:2017年双氧水市场表现抢眼,1-9月市场价格小幅上涨,进入10月开始,价格开始大幅冲高,至12月14日达到1800元(吨价,下同)最高位,年内收涨162.0%。环保检查造成的厂家开工受限是推动市场价格上扬的最主要原因。第四季度华北及山东地区部分生产企业开工大幅降低,场内现货流通很少,加之下游造纸、印染及己内酰胺装置负荷整体较高,市场需求面增加,基本面利好支撑价格走高。

煤焦油:煤焦油市场同样在第四季度迎来大涨,价格已突破历史记录,年末收于3545元,总涨幅为81.8%。冬季以来,除了供暖需求增加之外,各地焦化企业受错峰限产的影响,开工率不足,供不应求,市场炒作气氛浓郁。同时,下游深加工企业积极追涨,反过来进一步支撑煤焦油市场上扬。

丁酮:2017年丁酮市场迅速走高,1-7月价格低位震荡,8月出现第一轮较大涨势。7月底壳牌位于荷兰Pernis的装置起火,其中包括9万吨/年丁酮装置,据悉,该装置产能占据欧洲市场的四分之一,欧洲市场价格因此迅速飙升,从而拉涨国内市场。10月底,包括兰州石化装置等在内的超过20万吨产能停车,场内流通货源十分紧张,支撑报价于10月底开始连续上冲,年末收于12700元,总涨幅为88.1%。进入11月,丁酮市场再度受到国内供应面收紧影响大幅冲高。

(2)跌幅榜具体产品分析

丁二烯及橡胶:去年大涨200%以上的明星产品丁二烯今年被打回原形,基本回到2016年6月大幅上涨前水平,年末收于9950元,跌幅为49.5%。纵观全年走势,2-5月市场跌幅最猛。前期由于丁二烯市场涨势如虹,下游买家在看涨预期下纷纷补充库存,导致用户库存量充足,加之对于原料高位存在抵触心理,整体需求跟进缓慢,丁二烯需求面呈现弱势,厂家出货难度加大,价格难以维持虚高,自2月开始下调。此外,终端轮胎企业受到环保检查等因素开工受到限制,进一步打压市场走势。下游合成橡胶跟随下跌,据统计,顺丁橡胶及丁苯橡胶1502分别收跌41.0%和32.8%。相关产品天然橡胶期货表现不佳,加之合成胶走势低迷,终端需求支撑减弱,市场同样呈现下挫行情,统计期内 1号标准胶、烟片胶和标准胶3L跌幅分别为20.4%、24.8%及28.6%。

LDPE:2017年LDPE市场震荡下调,年末收于10150元,跌幅为17.5%。市场表现不佳,使得下游厂家有所退缩,整体采购意愿极低,市场成交明显僵持。1-3月期间国内厂家库存高位,加之进口货源陆续到港,供需矛盾愈发明显,跌幅最为明显。

丙烯酸及酯:2017年丙烯酸及酯产品震荡走低,年内丙烯酸、丙烯酸丁酯、丙烯酸异辛酯及丙烯酸甲酯分别收跌29.5%、24.4%、19.3%和13.8%。其中1-3月跌幅较大,2016年丙烯酸市场涨幅过高,下游采购成本压力较大,抵触情绪严重,持货商看空心态,报价逐步松动。此外,前期停车的万洲石化、上海华谊、福建滨海装置陆续开工,丙烯酸市场整体开工率出现较大增长,导致市场在3月加速下滑。7-9月价格出现反弹,但由于基本面支撑不足,9月中旬开始价格高位回落,连续下挫。

重点产品分析

甲醇:2017年甲醇市场整体呈现出“V”字型走势,年末收于3570元,涨幅为14.1%。其中11月涨势十分强劲,受冬季限产影响,山西潞宝、唐山中润等装置降负运行,华北地区甲醇开工率逐步下滑,目前已跌至四成左右,市场供应面趋紧。此外,主干交通线大秦线检修导致煤炭供应受限,推动煤价,从而进一步提升甲醇成本。甲醇价格节节上涨,达到2014年以来的新高。

聚酯原料:聚酯原料市场行情出现背离,乙二醇深跌后反弹,但力度不如前期跌幅,因此年内收跌7.7%。作为对进口依赖程度较高的产品,今年2-4月国内乙二醇进口量较往年明显增多,海关数据显示,2-4月乙二醇进口量为207.3万吨,而去年同期仅157.4万吨,增幅为31.7%。此外,下游终端需求的低迷、港口库存的增加都给乙二醇大跌提供理由,导致价格在第一季度出现大幅下滑。PTA基本呈现“V”字走势,1-5月市场震荡下滑,6月开始反弹。当时部分装置如上海石化、宁波逸盛等检修利好市场,提供了反弹的机会。7月福建佳龙石化开始检修、同时扬子石化、汉邦石化以及蓬威石化推迟重启,供应面支撑力度仍然较强。据统计,PTA年内收于5650元,涨幅为7.6%。

C3产业链:C3产业链以普涨为主。丙烯及丙烯腈分别收涨5.4%和24.5%。受下游需求较好及炼厂库存低位支撑,年内原料丙烯市场表现良好。下游方面,丙烯腈涨后回调,但由于7-10月涨幅高于后期回调幅度,年内仍然收涨。7月15日齐鲁石化8万吨/年装置停车整改,导致市场紧缺,加之上海赛科由于原料供应问题连续多月减产,山东科鲁尔装置产量低位,市场流通货源很少,价格迅速冲高。后期随着赛科等装置恢复正常生产,丙烯腈供应面利好逐步耗尽,价格开始理性回落。

芳烃:2017年芳烃市场涨跌互现,整体幅度有限。年内原油市场震荡上行,WTI及布伦特原油分别上涨11.6%和18.0%,在原油成本支撑下,部分芳烃产品价格上涨,苯乙烯、甲苯、异构级二甲苯及溶剂级二甲苯分别收涨3.0、5.4、6.1%和6.5%%。纯苯年内价格下跌5.9%,虽然成本面存在支撑,但下游需求一般导致厂家库存较高,抑制其下半年反弹步伐。

塑料树脂:2017年塑料树脂小幅上扬。ABS、拉丝级HDPE、乙炔法PVC及拉丝级PP分别上涨6.1%、3.8%、3.2%和1.6%。其中ABS市场涨势最为明显,原料丙烯腈及苯乙烯价格上扬,对ABS形成成本支撑。此外,下游冰箱、空调等小家电企业开工率持续提升,需求增加同样提振市场心态。

聚氨酯原料:2017年聚氨酯原料市场经历了一波大热行情。7月开始,上海科思创、福建石化和烟台巨力等或长或短的停车检修给予厂家炒涨机会,加之前期跌幅过大, TDI迎来久违的强势反弹,一度达到43000元高位,年底收于38500元,涨幅为42.6%。下游对此接受力度不佳,终端企业甚至向国家发改委反垄断局及12358价格监管平台实名举报,表示市场可能存在垄断行为。MDI市场同样由于部分月份市场供应面紧张,8月底飓风哈维登陆美国墨西哥湾地区,造成装置开工受到影响,主要厂家为完成合同供应进行全球调货,亨斯迈及巴斯夫等在中国国内的外供量大幅缩减,价格强势上浮27.1%。环氧丙烷市场方面,经过大半年的震荡调整,第四季度环氧丙烷市场开始发力,多套装置停车或减负。山东滨化28万吨/年环氧丙烷装置12月19日因污水处理问题降至五成运行,加之三岳、华泰等装置的降负荷,市场供应面压力持续存在,带动价格节节攀升27.8%。

液氨及尿素:液氨市场从今年8月中旬开始开启了疯狂推涨的模式,年内收涨37.0%。受环保因素影响,液氨厂家开工受限,供应十分紧张。此外,后期尿素价格大涨,促使联产企业转产尿素,市场供应面进一步收紧。尿素市场在经历了前三个季度的调整后临近年末迅速上冲,年底收于2075元,涨幅为25.8%。市场供应大幅收紧,除去环保检查导致的厂家减产原因外,冬季天然气供应十分紧张,同样对尿素企业开工率造成较大影响,川渝地区气头尿素企业大面积停车,加之厂家库存低,位场内流通货源稀少,市场价格迅速上升。

总结与2018年展望

综合而言,虽然2016年涨势过猛导致2017年前期处于理性回调阶段,但在原油、环保等多重因素的共同影响下,市场在下半年拉开了V型大反转的序幕,之后一路高歌猛进,最终收于5264点高位。后市来看,预计2018年原油市场仍然向好,然而继续上涨空间较小,全年国际原油价格可能在45-70美元/桶区间之内运行。

供应方面,2017年环保检查开展正如火如荼,2018年1月1日,《中华人民共和国环境保护税法》将正式实施,环保因素的影响仍将继续发酵,部分装置继续限产或停车,市场供应面收紧的情况短期将难以缓解。

近日,环保部召开环境保护部党组(扩大)会议,会上宣布:2019年,要谋划接续开展第二轮中央环保督察。环保部日前表示,2019年将计划展开第二轮中央环保督察。自2015年底至2017年底,我国已经对31个省(区、市)完成了第一轮中央环保督察全覆盖,切实推动了地方环保工作,解决了一大批突出环境问题。

据统计,首轮中央环保督察直接推动解决群众身边的环境问题8万余个;同时地方借势借力推动解决一批多年来想解决而没解决的环保“老大难”问题,纳入整改方案的1532项突出环境问题,近半得到解决。同时,第一轮督察与768名省级及以上领导干部、677名厅级领导干部开展个别谈话,对689个省级部门和单位进行走访问询。通过督察问责,一批领导干部受到警醒,环保压力得到有效传导。

启动督察以来,各省(区、市)已针对性地出台或修订生态环境保护政策法规、制度标准等240多项;31个省份均已出台环境保护职责分工文件、环境保护督察方案以及党政领导干部生态环境损害责任追究实施办法;26个省份已开展或正在开展省级环境保护督察。

近日,央视新闻报道,环保部部长李干杰在2018年全国环境保护工作会议上指出,未来三年打好污染防治攻坚战,重中之重是打赢蓝天保卫战,进一步明显降低PM2.5浓度。

行业专家表示:2018年环保形势依然严峻,化工原材料仍将继续涨价!

环保还要严查3年

据央视报道,2018年开始环保还要严查3年。这次除了京津冀及周边和长三角地区,汾渭平原(包括山西省和陕西省的西安、咸阳等地)将首次被纳入大气污染防治重点区域。

2018年环保部需要重点抓好的工作有:全面启动打赢蓝天保卫战作战计划。制定实施打赢蓝天保卫战三年计划,出台京津冀及周边地区、长三角、汾渭平原等重点区域大气污染防治实施方案。PM2.5未达标地级及以上城市平均浓度同比下降2%;地级及以上城市空气质量优良天数比率达到79%;二氧化硫、氮氧化物排放量继续下降;持续推进散煤和机动车污染治理。

原材料产能不足

全球范围内的去产能化已经进行有一段时间了,其中,众多TDI国际大企业在2016年开始去产能化后,市场供应不足,国内TDI价格一路高升,飚到5万/吨,价格的持续飙高,让不少人吃惊!此外,2017年突发事件对化工产能的影响也不小——包括巴斯夫在内的部分化工巨头因不可抗力因素需要暂停生产,国际市场供应短缺造成国内产品价格出现变动。如MDI(二苯基甲烷二异氰酸酯)产品因受到飓风哈维吹袭美国墨西哥湾地区的影响,从而引发了8-9月的一轮火热行情。

原油价格大涨与价格垄断

沙特和俄罗斯在11月30日维也纳举行的欧佩克会议上承诺延长减产,对原油市场供应面提供了利好支撑,高盛、瑞银等投行纷纷上调了原油预期价格。预计2018年原油市场仍然向好,然而继续上冲空间很小,全年国际原油价格可能在45-70美元/桶区间之内运行。原油的价格波动对化工行业存在一定的影响,就目前形势来看,原油2018年依然会大好!部分化工产品价格上涨已成为大概率事件。

另一个是价格垄断,近期中国商务部一直在处理各自国家的化工原料倾销案,除此以外,国内部分产品技术壁垒高,导致生产企业较少,从而易发生价格过高、下游怀疑联合涨价,在塑料行业,众多企业联合涨价PVC被处罚,而在化工行业,TDI的国内四大生产企业就被实名举报怀疑控价。先不说是否存在价格垄断,就某些产品来讲,生产企业过少,主动权便转向了卖家,加上部分中间商、贸易商炒价,价格虚高也就产生了。

这都是已经存在的既定事实,除此以外突发事故、新政、不可抗力等亦会引发化工市场和化工原材料价格上涨,所以,新的一年,可以多留意市场变化,做好备货计划。(来源:第一化学网Echemi,化工资讯)


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